银行惊呼：怎么没人贷款了？

由于个人经历与工作环境的关系，我结识了许多银行业的同行，他们普遍反映今年面临的压力异常沉重，尤其是信用卡和消费贷款等面向个人信贷的部门，频繁传出裁员和降薪的消息。

银行内部，一些中高层管理者私下透露，最令他们担忧的是公司业务的未来走向。当前，到银行存款和提前偿还贷款的客户日益增多，而申请新贷款的需求却寥寥无几。银行吸收存款需支付利息，若无法通过放贷有效平衡，将对业绩构成巨大压力。有员工分享，近期经手的数百笔业务中，绝大多数是存款业务，几乎无人咨询贷款事宜。随着存款量日增，银行每日需支付的利息也相应增加。尽管部分银行已下调消费贷款利率至2%左右，并限制大额存单规模，但民众仍倾向于存款，贷款意愿极低，这让各家银行倍感焦虑。

最新公布的社融数据显示，这种趋势更为明显：2024年4月，社会融资规模罕见地减少了1987亿元，这是自2005年来首次出现单月负增长；实体信贷增量仅为3309亿元，达到近五年同期的最低水平；M1同比增长率为-1.4%，这是自2002年以来第二次单月增速转负。无论是消费贷款、经营贷款还是房贷，同比均呈下降态势，居民贷款新增额更是出现了-5166亿元的负增长，短期贷款和长期贷款分别减少了3518亿元和1666亿元，显示还款者远超借款者。

分析背后的原因，可能涉及多方面因素：

首先是房地产市场调整，“房住不炒”的政策导向使得房地产投资属性减弱，房价连续下滑抑制了住房贷款需求。其次是投资渠道吸引力下降，包括股市、房产、信托和实体项目等，因投资风险与不确定性增加，人们更偏向于储蓄和提前还款。再者，对未来收入的不确定性，尤其是在就业市场波动和行业变迁背景下，促使人们减少借贷，增加储蓄。人口结构的老龄化趋势也是一个重要因素，老龄群体趋于保守，年轻一代则更注重个人生活质量，不愿承担过多债务。银行惊呼：怎么没人贷款了？

这些深层次的社会变迁，短期内难以逆转，导致贷款需求持续低迷。其连锁反应广泛而深远，不仅预示着高负债行业如房地产及其相关领域的持续下行，还促使政府考虑通过发行特别国债等方式来提振经济，支撑信用创造和货币供应。同时，地方政府面临财政压力，公共服务领域费用调整成为可能的关注点。

综上，当前信贷市场的冷淡反映了复杂的社会经济变化，其对各行各业的影响将持续发酵。