存量房贷利率下调预计将惠及1.5亿人口

近期，存量房贷利率的调整话题再次成为公众关注的焦点。自2023年起，这一议题就频繁被讨论，部分分析人士预测，相关调整可能在短期内成为现实。对于银行而言，存量房贷利率的变动如同敏感点，特别是在商业银行净息差已降至1.54%的背景下，占银行贷款余额超20%的存量房贷若利率下调80至100个基点，可能会进一步增加银行的业绩压力。不过，多家机构预估，此番调整或将伴随存款利率的同步下调，因此对银行净息差的具体影响还需视后续发展而定。

即便如此，房贷依旧被视为银行眼中的“优质资产”，吸引着众多银行的竞争关注。

观察2024年上半年，个人住房贷款的余额及其在总贷款中的占比均呈现下降趋势。据统计，上市商业银行的个人住房贷款余额约为34.08万亿元，其中，六家国有银行占据了近77%的份额。具体数据显示，除邮储银行外，其余五大国有银行的个人住房贷款余额均有所收缩。尽管如此，个人住房贷款仍旧占据银行贷款总量超过20%的比例，其利率的任何微调都将直接影响银行的收益状况。

近年来，随着LPR和存量房贷利率的多次下调，银行的净息差受到了显著影响。以交通银行为例，其在2024年半年报业绩会上指出，面对存量房贷利率调整、房地产新政及LPR下调等因素，维持净息差稳定面临着挑战。

市场普遍预期，存量房贷利率将进一步下调，但具体方式和幅度尚未明确。有专家提出，当下完全市场化调整存量房贷利率或许不是最佳时机。9月中旬，市场传闻称存量房贷利率最快本月内将首次下调，涉及贷款总额庞大，部分贷款利率或直接下调50个基点。据估算，若存量房贷利率下调45个基点，对上市银行的净息差和净利润增速将产生一定负面影响，但同时，伴随存款利率的可能下调，对净息差的实际影响还需进一步观察。

尽管房贷收益率呈下降态势，银行仍然倾向于增加住房贷款的投放。一方面，存量房贷利率的调整被寄望于缓解提前还贷的趋势，改善房地产市场状况；另一方面，尽管个人住房贷款的不良率有所上升，但总体上房贷仍属于银行的优质资产类别，多数国有银行的房贷不良率低于其总体不良率，这促使银行继续重视并扩大个人住房贷款业务。例如，建设银行和中国银行均表示，将致力于保持或提升个人住房贷款市场的领先地位。存量房贷利率下调预计将惠及1.5亿人口！