被指全军覆没？中国软件行业遭遇“季度寒冬”BUG

近些天，随着国内软件行业头部公司一季报先后出炉，有关“中国软件行业几乎全军覆没”的讨论快速出圈。

据统计，在今年一季度，中国软件业的表现十分堪忧：

用友网络营收17.49亿元，亏损4.53亿元；

金蝶营收29.8亿元，利润未出；

软通动力营收54.49亿元，亏损2.77亿元；

浪潮软件营收2.66亿元，亏损3200万元（实际亏损2859万元）；

科大讯飞营收36.46亿元，亏损3亿元……

多位曾就职于上述公司的软件行业人士们，群情激奋。他们先后揭露软件行业“靠喝酒吃饭”拿订单等内幕。更有业内人士直接痛斥：“这些所谓的软件行业公司如果立刻倒闭，才能够利好中国整个行业软件生态。”

新浪科技结合用友网络(600588)和金蝶国际历年财报统计发现，他们的销售毛利率要远低于国际水平。多重因素相综合，最终导致了他们的业绩惨淡。被指全军覆没？中国软件行业遭遇“季度寒冬”BUG。

多巨头被痛斥“对IT业无贡献”？

用友和金蝶等公司业绩的下滑，让业内以及曾经的客户们怨声载道。

无码科技创始人、丁香园原CTO冯大辉以曾经用户的身份公开痛斥道，“这个列表里的公司，这么多年，为整个IT行业贡献了什么？优秀经验？开源方案？培养了优秀人才？”

他直言，这些企业垄断了行业的软件需求，然后转包、外包，最后给需求方交付了一堆烂软件、烂产品、烂功能，让各个领域的用户和公众叫苦连天。“饮鸩止渴拿的项目，赚不到钱不正常吗？”

在他看来，这些公司缺乏技术竞争力，“他们是产业里落后生产力的代表，只有他们被淘汰，软件行业才会更繁荣”。

另有多名软件行业人士认为：“国内软件行业遭遇业绩滑铁卢，本质上还是专业能力的问题。”

其中一位人士结合自身经历告诉新浪科技，他所在的企业信息化年预算达到亿级，对于一个营收近千亿的企业来说，信息化水平严重不能适应企业的需要，从数据的收集、分析以及对决策的支持系统都很不智能。所以需要软件公司的“辅助”，但软件提供企业对业务理解还是很表面化，很难深入理解业务的深层次逻辑，更不能通过系统实现对客户需求、行业变化、项目动态、业财联动的及时监控，“往往都是企业提什么需求，他们就在某些点上满足，对于企业决策只能起到数据支持的作用，起不到智能分析的价值”。

在先后使用过多家软件巨头的服务后，他总结道：“我们先对软件公司充满期待，最后发现实现不了自己的意图，慢慢地付费意愿也就低了”。

销售毛利低于国际水平

那么，上述人士的言论，是否具有充分的依据？

以美股Salesforce和Paycom等头部软件企业为例，这些厂商历年毛利率长期位于70%以上，个别时期甚至高达85%。然而，相比于国外企业，即使作为国内最具代表性的头部软件企业之一，用友和金蝶的销售毛利率，也远低于国际水平。

据新浪科技结合用友网络和金蝶国际历年财报统计，2020-2023年间，用友网络销售毛利率分别为61.05%、61.25%、56.37%、50.73%，金蝶国际销售毛利率分别为57.53%、58.29%、58.34%、59.15%，两者均未达到国际优秀企业水平。其中，用友网络的销售毛利，更是呈现出逐年递减状态。

具体来看，在2020—2023年，用友网络的销售费用分别为15.37亿元、20.27亿元、22.35亿元、27.43亿元，其中2021年以来分别同比增长31.65%、10.26%、22.70%。同期，用友网络历年营收分别为85.28亿元、89.32亿元、92.62亿元、97.96亿元，同比增速分别为0.22%、4.73%、3.69%、5.77%。

这意味着，用友的销售费用增长率要远高于营收增速。

金蝶则是另一番“姿态”。在2020—2023年，金蝶国际销售费用分别为14.25亿元、17.41亿元、20.27亿元、23.20亿元，分别同比增长3.7%、22.2%、16.4%、14.5%。同期，金蝶国际历年营收分别为33.56亿元、41.74亿元、48.66亿元、56.79亿元，同比增长分别为0.93%、24.36%、16.57%、16.71%。虽然销售费用增长率低于营收增速，但公司同样连续四年处于亏损状态，归母净利润分别为-3.35亿元、-3.02亿元、-3.89亿元及-2.01亿元。

哪些因素导致业绩惨淡？

有意思的是，在用友和金蝶销售费用居高不下、净利润表现出现亏损的近四年间，两家公司均喊出了云化转型的口号。但明显的是，两家公司转型云服务的努力，并没有通过更加弹性自由、灵活订阅的收入方式，改善公司的营收结构。

在与新浪科技沟通中，快牛云科技创始人周海鹏总结道：“需求侧本身能力还驾驭不了数字化，人才还需要升级。供给侧本身很多时候半懂不懂，为了大单不顾一切，反过来伤害了客户，加上现在甲方资金紧张。”这些因素的综合，成为当下国内头部软件厂商业绩惨淡的关键。

在他看来，从传统软件服务转型云服务的过程中，“IT厂商的研发需要重构，运营需要变化，营销思路和团队也需要作出调整，这些都意味着成本，而且还存在试错成本，对于用友、金蝶这样的巨型企业而言，着急不得，短期内想通过云服务扭转盈利模式并不容易。”

恒业资本管理合伙人、多家上市董事江一向新浪科技表示，“云业务的转型可能需要大量的前期投资，包括技术研发、市场推广等，这会在短期内影响利润。云服务市场竞争激烈，新进入者可能以更低的价格或更灵活的服务模式吸引客户，且规模大的成本结构更优成本更低，比如BAT；但客户对于云服务的接受程度和转换速度可能不如预期，导致收入增长缓慢。”

在江一看来，一些头部软件公司可能因为长期形成的组织结构和流程，难以快速适应市场变化。“在快速变化的技术领域，如果公司不能持续创新，很容易被新兴的竞争对手超越。”

有个更棘手的问题是，在众多云厂商先后开启价格战的情况下，谁又会留给传统软件厂商更多转型适应的时间呢？